금호석유우선주(feat 1억투자)

안녕하세요.

주린이 끝판왕입니다.

 

 

구독자 분들은 만약 1억이 있다면 어디에 투자하실 건가요? 열심히 벌고 악착같이 아껴 써서 모은 1억이 있다면요? 제가 금호석유 우선주를 포스팅하는 이유는 아주 단순한 이유입니다. 수익은 많이 가져가면서 내 종잣돈을 잃지 않는 투자처로 고배당주 만한 게 없죠. 전 아주 좋아합니다.

 

부동산 임대수익 10% VS 고배당주 10%? 여러분은 뭐가 더 비용대비 효용이 클까요? ㅎㅎ 여러분들의 투자성향에 따라 다르겠지만 전 고배당주 일픽입니다. 임대수익 10% 내려면 발 동동 거리며 부리나케 요기조기 다녀야 해요. 귀찮습니다. ㅋㅋ 제가 포스팅하는 경매 사건들에서 매번 얘기하죠. 현장답사는 필수~그런데 배당주는 사놓으면 4월에 딱 돈이 들어옵니다. 일사천리~

일단 금호석유는 계속 관심을 갖고 있었는데 어느날 네이버 증권에서 금호석유 우선주를 검색해보니 금호석유의 1/2 가격인 거예요. 보통은 우선주가 보통주에 비해 그렇습니다만 그날따라 확 눈에 들어오면서 계산이 딱 되더라고요.

 

와! 1억 넣으면 1000만 원 배당받을 수 있겠다. 그것도 한동안은 쭈~욱. 1000만 원이 작은 돈도 아니고 무려 10% 나 배당을 받을 수 있을까요? 저는 무조건 YES!로 갑니다. 그럼 어림셈 한번 들어가 볼게요. 그래도 비교가 필요하니 MAX와 MIN 두 개의 데이터로 올해 금호석유 배당금을 추정해 볼게요.

 

첫 번째는 하나 투자 보고서에서 나온 것 발췌합니다.

우와 13000 원

두 번째는 네이버에서 발췌합니다.

 

 

다른 증권사 자료들도 봤는데 대충 10,000 에서 최고 13,000천 원 정도 범위에서 속해 있는 것 같습니다. 그럼 금호석유우 선주 시가배당률은 8,5%~10% (2021년 8월 04일 종가 기준) 정도가 될것 같습니다.

 

그리고 혹시나 이렇게 벌고 나서 배당 안주는 회사들도 있기 때문에 배당정책도 한번 찾아봤어요. ㅋ

https://www.kkpc.com/kor/invest/library/dividendsDetail/?seq=2

금호석유화학

3년동안 15~20% 무 쟈건 배당한답니다. 믿어본다. 금호석유!!!

그럼 투자해서 떨어지면 어쪄냐 하는 걱정이 있을 것 같은데 이 부분에서 본인을 설득시키는 게 장기투자의 핵심이라고 봐요. 제 생각을 이렇습니다. 대기업의 공격적인 투자에 답이 있다!

 

왜 이렇게 공격적일까요? NB 라텍스가 도대체 뭔데 말이죠? 금호석유화확 매출 비중으로 따지면 요게 한 합성고무(NB라텍스 +SBR, BR 등등) 40~45% 그리고 패놀 유도제, BPA 류가 40% 정도로 수입의 큰 축이죠. NB 라텍스는 주로 장갑을 만든다고 하네요. 리 트릴 고무장갑! 코로나 검사할 때 검사하시는 분들이 끼는 장갑이죠. 코로나 19로 인해서 수요가 급증했다고 하고 그 이후에도 수요는 여전하다고 보는 입장인데 그 수요의 깊이와 넓이는 일단 모르겠습니다. 대기업들은 알겠죠. 그래서 저는 투자자로서 꾸준한 매출이 있을까 하는 의구심을 조금이나마 해소할 수 있을게 뭔가 찾아봤어요.

https://news.joins.com/article/24103691

"코로나 특수로 장 섰다"…유화업체, 'NB라텍스' 1위 쟁탈전

 

저는 2가지에 초점을 갖고 있습니다.

 

하나는 엄청난 영업이익률의 지속성

둘째는 CAPEX 투자가 적어도 2년 (그럼지금이 피크가 아니란 말이야? 금호야 LG야 정말 그래? )

 

NB 라텍스 영업이익률이 거의 50% 가까이 되는데 증권사마다 조금씩 달라요. 이 영업이익률의 강도가 저는 마켓 수요의 강도라고 보고 있습니다. 3개 증권사 리포트에서 발췌했는데요. SK증권이 보수적으로 보고 신영과 하나는 긍정적으로 보고 있네요. 제가 분석하면 이분들보다 더 잘할까요? ㅋㅋ 아니죠. 이분들이 가늠하는 영업이익률 정도 수준을 유지한다면 저는 적어도 2년 동안은 꾸준할 거라고 짐작은 하게 되네요.

 

합성고무 부분 

두 번째로 지금이 피크가 아닌 것 같은 이런 뉘앙스를 갖게 되는 부분도 금호석유의 미래를 긍정적으로 볼 수 있는 한 축이 아닐까 싶네요. 지금 이 순간~ 더 증설한다고 하니깐 말이죠. NCC는 나프타용 정제 설비로 일단 설비가 크고 증설하면 적어도 2년은 기다려야 하겠죠. 수요가 얼마나 큰지는 가늠할 순 없겠지만 적어도 2년 동안은 현재 설비로 뽕뽑겠구나 라는 짐작은 할 수 있을 것 같습니다 그리고 코로나 특수에 의한 깜작 실적은 아니고 지속적인 수요를 대기업들이 예상하고 있다고 추측할 수 있는 부분인것 같습니다. LG는 욕심쟁이라 금호가 먹는 NB 라텍스 영업이익률의 반을 가져오려고 하는 거겠죠. 그럼 캐파가 증설이 되면 20~25% 정도로 나눠먹게 되는 형상이랄까요? 그러기 전에 얼른 들어가는 게 ㅎㅎ.

금호석유에 큰 매출을 담당하는 고무는 핫한 전기차에도 많이 들어가고 조금있 음 돌아올 '조선주' 그리고 꾸준히 건설 부문에 쓰이는 자재들을 만들고 있습니다. 포트폴리오 측면에서 봤을때도 금호석유의 때가 왔다고 '감히' 말하고 싶어요. 근데 너무 오른 것 같단 말이죠 ㅋㅋ 그리고 솔직히 NB 라텍스의 수요의 지속성도 의문이다 싶으면 차선책으로 우선주에 투자하는 것도 위험을 헤징 할 수 있다는 생각에서 포스팅 해봅니다. 요즘 어디 가서 임대수익률 10%를 먹을 수 있을까요? 서울 도심에 매장이 사라지고 있죠. 제 친구도 서울서 카페 장사를 하는데 아주 곤혹스러워합니다. 투자에 왕도는 없죠. 다만, 상황에 맞게 유연하게 운용하는 대응의 미를 발휘해야 하는 순간이 아닌가 싶네요~ㅎㅎ

 

금호석유 보고서 참조

 

금호석유_신영증권.pdf

0.35MB

금호석유_하나.pdf

0.19MB

금호석유_SK.pdf

0.70MB

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지극히 주관적인 해설입니다. 투자는 본인의 몫!

 

감사합니다.

꾸벅