2차전지 불황에도 주가는 오를까?

안녕하세요. 

주린이 끝판왕 입니다. 

 

 

 

지난 포스팅에서 불황에 이기는 종목의 두 축은 1. 에너지와 2. 2차 전지류라고 했는데 LG설루션 실적도 나오고 해서 한번 포스팅해봅니다. 

 

2022.10.04 - [기업분석 더하기] - 불황을 이기는 업종은 뭘까?

불황을 이기는 업종은 뭘까?

 

 

2차 전지는 9월 수출입 동향서도 YoY  30% 증가를 보여줬죠. 메크로는 좋은데 실적은?  대장주 실적이 궁금했어요. 

영업이익 5천억 ! 두둥 작년 대비 40% 정도 늘었네요. 환율로 세금이랑 뭐 때고 뭐 때고 영업이익만으로 대충 2조 정도 번다고 하면 PER(e)가 50 대로 1/2 동강 나는 수준인데요. 

 

다트 공시 발췌

배터리 대장 CATL 도 장사를 잘했네요. 순이익 98억위안 YOY 200% 정도를 예상하네요. 글로벌 배터리 점유율을 보면 CATL이 35% 로 선두를 달리고 있고요. 2022년 대충 350억 위안 정도 벌어들인다고 하면 PERe 가 30 내외 정도가 되겠네요. 

 

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=AKR20221011075000009 

CATL 3분기 순이익 약 2조원전년 동기 대비 200

 

글로벌 짱과 비중국 글로벌 짱의 3분기 영업실적을 보니 나쁘지 않은 흐름을 계속 보여줄 것 같아요. 그래서 오늘 같은 폭락장에서도 LG설루션 주가는 ↑ 우상향이네요. 

WOW

 

 

 

 

아무래도 저 시총은 말이 안되는것 같은데 너무 비싼 것 같은데 흠... 

 

 

그래서 요기조기 정보 좀 짜집기해서 과연 적당한 수준인지 알아봤어요. 유튜브를 보다 보면 의외로 좋은 정보가 있죠. 

하기 테이블은 유트브 달란트 투자에서 캡처했어요. 동영상은 글 마지막에 공유할게요. 일단, 중국은 중국기업끼리 짝짜꿍 해서 버리고 중국 이외에서 LG설루션의 입지를 좀 보면 대략 30% 정도 가져가네요. 여기서 가정할 것은 요 점유율을 LG설루션이 어떠한 미래의 위협 속에서도 지켜낸다고 볼게요. 

 

달란트투자 TV 발췌

그리고 중국은 접었으니 유럽과 미국 전기차 시장이 어느정도 규모인지 확인하기 위해 또 캡처를 했죠.  아 테라 왓트 아월~ 어려워~ 그래서 %로 바꿔보면 미국/중국/유럽  56%/23%/21% 정도 규모라고 볼수 있겠네요 ㅎㅎ. 

 

 

그리고 계산을 때리기에 전제는 배터리 시장이 2030년에  400조 정도 되고 미국, 유럽 시장 합쳐 77% 시장에서 LG설루션이 30%의 점유율을 가져간다고 할 때 2022년 10월 11일 LG엔솔 시총이 나오네요. 

 

전 참고로 25를 2차전지 성장주 배수로 줬음다.

 

 

그렇다면 실제 베터리 시장이 400조 정도 될까?  아니 된다 하더라도 이미 10년 치 벨류를 이미 끌여다 당겨온 건가? 

 

고작 200조라고 ? ㅎㅎ

 

오 25년에 200조라 그럼 400조 정도 2030년에 할수 있겠네

 

어쨌든 베터리시장 2030년에 400조 된다고 가정하면 지금의 LG 엔솔의 가격은 정당화될 수 있겠는데.....

 

저의 영역이 아닌가 싶고 안보는게 상책인 것도 싶은데 그래도 2차전 지주 중 주도주라 한번 확인해봤어요. 미래를 어떻게 알겠어요. 그럼에도 너무 비싸다 싶은데... 불황이어서 기관이든 외국인이든 살게 없어서 사고 있는 건 아닌지... 유일하게 잘 나가는 종목이니까요. 어쨌든 대충 LG엔솔 10년 후 시총 확인해 봤습니다. 그리고 그게 바로 지금의 LG 시총이고요. 

 

 

저는 신문에서 단위를 기가와트로 표현되는 것은 좀 아니라고 봐요. 이걸 적절히 가격으로 표현해주면 투자자가 계산하기 편할텐데 이런 부분 들은 기관, 외국인들이 더 전문적으로 알고 있을 거라 생각하고 조금은 개미투자자들이 피해를 보는 부분이 아닌가 싶네요.  언제 계산해 ㅜ.ㅜ... 

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=DwUy88OXYdE 

 

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투자는 본인의 몫, 제글은 참조 만요. 

감사합니다. 

꾸벅