안녕하세요.
어제 BWLPG 배당정책에 대한 분석글을 올렸습니다. 2탄으로 투자시나리오를 통해 투자금이 얼마나 늘어났는지 확인해 보도록 하겠습니다. 더불어 장기투자의 장단점을 짚어보도록 하겠습니다.
2025.01.21 - [해외주식/기업분석 더하기] - BLW LPG 배당정책분석(ticker: BWLP)
BLW LPG 배당정책분석(ticker: BWLP)
배당주라는 건 이런 거 다라는 것을 보여줄 수 있는 아주 모범적인 회사 BW LPG의 배당정책이 궁금하신 분들이 계셔서 포스팅해 봅니다. BL LPG는 뉴욕과 오슬로에 듀얼 상장되어 있는 회사로 프로
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BW LPG 의 연평균 배당성향은 15.7% 였습니다. 2017,2018년도는 무배당년도라 제외하고 계산하였습니다. 장기투자가 힘든 이유가 여기에 있습니다. 데이터로는 17,18년도가 힘든 시기였구나 인지는 할 수 있지만 실제 투자자를 했다면 당사자는 심적으로 힘든 시기임이 분명합니다. 그럼에도 불구하고 이 시기를 버텨낸 투자자들은 이후 주가상승과 배당여력 상승으로 좋은 투자성과를 이룰 수 있었습니다.
그럼 2013년 부터 현재까지 12년을 투자했던 투자자의 원금이 어떻게 변했을지 확인해 보겠습니다. 연평균 수익률과 주가수익률을 더해 투자 수익률을 도출해 보겠습니다.
- 연평균배당수익률 15.7%
- BW LPG의 2013년부터 2024년까지의 주가 연평균 성장률(CAGR)은 약1.53%입니다.
- 15.7%+1.53% = 연평균 투자수익률 = 17.13%
주가수익률이 낮은 게 아쉽지만 배당을 재투자 시 연평균 투자수익률은 17.13%로 S&P 500 10년 평균 수익률 대략 13%를 넘어서는 수익률을 보여주고 있습니다. 물론, 장기투자를 힘들게 하는 2년이라는 지독한 구간이 있지만 그 기간을 존버한 투자자라면 달콤한 수익의 열매를 누릴 수 있습니다.
위의 전제로 투자원금을 1000만 원으로 가정 시 투자원금이 얼마로 변했는지 확인해 보겠습니다.
결론적으로 수익률이 거의 500% 정도 되는 것 같습니다. 마의 2구간(17,18)년도를 버틸 수 있거나 잊고 지낸 투자자라면 굉장한 투자결과를 얻을 수 있을 것 같습니다. 조금은 극단적인 가정입니다만 만약에 이 수익률로 30세의 투자자가 2013년부터 30년을 투자했다면 60세 때에는 얼마 나가 가져갈 수 있을까 계산해 보니 대략 12억 2천만 원 정도 나옵니다. 이 정도금액이면 노부부가 300만 원씩 30년을 쓰고도 총금액의 10%는 자녀들에게 물려줄 수 있는 충분한 자금이 됩니다. 물론 이 회사가 30년 뒤에도 살아남을 회사인가는 매년 확인해봐야 할 것 같습니다. 물론, 장기 투자는 시장의 변동성과 개별 기업의 리스크를 수반합니다. BW LPG가 LPG 운송 시장의 선두주자로 자리 잡고 있지만, 글로벌 에너지 전환이나 기술 혁신, 경쟁 심화와 같은 요인들이 회사의 장기적인 성장 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 해운업 특성상 경제 불황이나 공급 과잉이 발생할 경우 운임 하락으로 수익성이 악화될 수 있습니다. 따라서, 30년간의 투자 기간 동안 시장 환경과 회사의 재무 건전성을 꾸준히 점검하는 것이 중요합니다 본 포스팅을 통해서 장기투자의 장단점을 한번 확인해 봤는데요. 도움이 되셨나요? 절대투자권유글이 아닙니다. 이런 좋은 회사도 있다는 취지의 정보전달글이 되었으면 좋겠고 투자계획을 세우실 때 고려할 만한 글이 되었으면 하는 바람입니다. 다음 글에서는 또 다른 배당주 사례나 장기 투자 포트폴리오 구성 방안을 다뤄보겠습니다.
감사합니다.
꾸벅