테슬리 주주로서 본주의 실적은 확인 필수입니다.
주요 내용 요약해 보고 연도별 주요 이벤트 정리해 봤습니다. 함께 확인해 보시죠!
1. 재무 요약 (Financial Summary)
수치로 봤을때 재무성과는 전년동기대비 기대이하의 퍼포먼스를 보여줬습니다. 차량 판매량은 소폭 증가했지만, 자동차 평균 판매 가격(ASP) 하락과 연구개발(R&D) 지출 증가가 영향을 줬습니다.
(1) 매출 및 이익
- 총 매출: $25.7B (전년 동기 대비 +2%)
- 총 자동차 매출: $19.8B (-8% YoY)
- 에너지 저장 및 발전 매출: $3.06B (+113% YoY)
- 서비스 및 기타 매출: $2.85B (+31% YoY)
- 총 이익률 (GAAP): 16.3% (전년 동기 대비 -1.38%)
- 영업 이익: $1.6B (-23% YoY), 영업 이익률 6.2%
- 비 GAAP 조정 EBITDA: $4.92B, EBITDA 마진 19.1%
(2) 순이익 및 주당 순이익(EPS)
- GAAP 순이익: $2.3B (전년 대비 -71%)
- 비 GAAP 순이익: $2.57B (+3% YoY)
- GAAP 희석 EPS: $0.66 (-71% YoY)
- 비 GAAP 희석 EPS: $0.73 (+3% YoY)
(3) 현금 흐름
- 운영 현금 흐름: $4.8B (전년 대비 +10%)
- 자유 현금 흐름(FCF): $2.03B (-2% YoY)
- 총 현금 및 투자액: $36.6B (+26% YoY)
2. 운영 요약 (Operational Summary)
차량인도량도 전년동기대비해서 소폭 상승한 것으로 파악됐습니다. 다만, 괄목할만한 부분은 에너지 저장장치 매출입니다. 전년동기대비 244% 이상 많이 설치했습니다. 2024년 통틀어 퍼포먼스 측면에서 가장 독보이는 부분입니다.
(1) 차량 생산 및 인도
- 총 생산량: 459,445대 (-7% YoY)
- Model 3/Y: 436,718대 (-8% YoY)
- 기타 모델(Cybertruck 포함): 22,727대 (+25% YoY)
- 총 인도량: 495,570대 (+2% YoY)
- Model 3/Y: 471,930대 (+2% YoY)
- 기타 모델: 23,640대 (+3% YoY)
- 차량 재고 공급 일수: 12일 (-20% YoY)
(2) 에너지 및 인프라
- 에너지 저장 배치량: 11.0GWh (+244% YoY)
- Tesla Supercharger 네트워크:
- 충전소 수: 6,975개 (+17% YoY)
- 충전 커넥터 수: 65,495개 (+19% YoY)
테슬라주가는 재무성과로 판단하기에는 무리가 있습니다. 테슬라가 무엇을 하는지 그리고 그 영역의 성장성과 규모가 어떠한지에 따라 벨류에이션도 전문가들마다 다릅니다. 하지만, 연도별로 이벤트들을 확인해 보면서 미래의 성장성을 가늠해 보면 좋을 것 같습니다.
2024년 주요 이벤트
1. 차량 및 생산
- Model Y 글로벌 베스트셀러 달성 예상
- Cybertruck 생산 시작: 2024년부터 정식 출고
- Megafactory Shanghai 완공 (12월): 2025년부터 생산 시작
- 4680 배터리 생산 속도 증가: Cybertruck 기준 주당 2,500개 이상
2. 기술 및 AI 발전
- Cortex AI 클러스터 완성: 50k H100 GPU를 활용한 FSD 학습 클러스터 구축
- FSD(Supervised) 발전: 미국에서 FSD(Supervised) 기술이 인간 수준을 초과하는 목표
- Tesla 차량 자율주행 데이터: 누적 30억 마일 돌파
- Optimus 하드웨어 및 소프트웨어 개발 지속
3. 인프라 & 에너지 사업
- 에너지 저장 사업 급성장: 2024년 Powerwall, Megapack 배치량 역대 최고치 기록
- Supercharger 네트워크 확장: 2024년 기준 65,495개 충전 커넥터 보유 (YoY +19%)
- Tesla 리튬 정제 공장 가동 준비: 2024년 리튬 정제 시작, 2025년 본격 가동 예정
🔮 2025년 (올해) 주요 이벤트
1. 차량 및 생산
- 저가형 모델 출시 (2025년 상반기)
- Cybercab (로보택시) 테스트 시작
- 완전 자율주행(FSD) 차량 상용화 목표(미국에서 일부 지역에 한해 운영 시작)
2. 기술 및 AI 발전
- FSD(Supervised) 유럽 및 중국 출시 목표
- 리튬 정제 공장 본격 가동 (자체 리튬 공급망 구축으로 배터리 원가 절감 효과 기대)
- Optimus 로봇의 파일럿(시험) 생산 시작 (2025년부터 일부 생산 및 내부 테스트 시작 예상)
3. 인프라 & 에너지 사업
- 에너지 저장 사업 50% 이상 성장 예상(Megapack, Powerwall 글로벌 공급 확대)
- Supercharger 네트워크 확장 지속
2026년 이후 (내년 이후) 주요 이벤트
1. 차량 및 생산
- Cybercab (로보택시) 대량 생산 시작 (완전 무인 주행 서비스 제공 목표)
- Tesla Semi 트럭 생산 (대형 전기 트럭 시장 본격 진입)
2. 기술 및 AI 발전
- 자율주행 기술 완성도 향상 (미국, 유럽, 중국 전역으로 확장)
- 차세대 배터리 개발 지속 (에너지 밀도 증가 및 비용 절감 목표)
- Optimus의 상업적 활용 확대 가능성 (공장 자동화 및 물류 작업 적용)
3. 인프라 & 에너지 사업
- Tesla Megafactory 확장 (미국 및 유럽에서 새로운 에너지 저장 공장 건설 가능성)
년도별 이벤트를 따라가다 보면 테슬라는 단순한 전기차 기업이 아니라, AI, 자율주행, 로봇, 에너지 사업까지 아우르는 기술 기업으로 변신 중이라는 것을 확인할 수 있습니다. 2025년 이후 Cybercab (로보택시)와 저가형 모델 출시가 성장을 가속할 핵심 요소로서 2025년은 테슬라의 자율주행시스템이 얼마나 퍼포먼스를 보여줄 것인지에 따라 그 이후 이벤트들도 탄력을 받고 진행이 되지 않을까 싶습니다. 물론 저가용 전기차의 매출신장 기대감 및 에너지 스토리지와 충전 인프라의 지속적인 수익 성장 포인트들도 재무성과에 실망한 투자자들이 주식을 홀딩하고 있게 만드는 이유가 아닌가 싶습니다.
감사합니다.
꾸벅
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