존버의 맛

안녕하세요. 주린이끝판왕입니다. 이번 주식모임 때 발표할 기업을 가져왔습니다. 제가 퇴사한 회사에서도 아셈스 필름을 쓰고 있죠. 친숙하고 무엇보다 가격이 많이 내려와서 어 싸졌네 그럼 정말 기업가치 수준까지 낮아졌을까? 궁금해서 조금 들여다 봤습니다. 일단 이 회사를 발표하게 된 이유는 섬유 패션 업계 답지 않았다가 정답인 것 같네요. 뭔데 수익률이 2 자릿수냐! OEM 공장들 가령 호전이나 한세실업 같은 회사들 업계가 상승곡선상에 있을 때야 비로소 2 자릿수 보여줄까 말까 하는데 이 회산 크게 벌진 않지만 영익/당익이 두 자리 숫자라 관심이 갔어요. 제가 생각하는 아셈스의 포인트는 사모펀드가 얼마에 엑시트를 할 것인가? 이러한 괜찮은 상황이라면 케이앤파트너스도 슬슬 엑시트하려하지 않을까요? 1. 현재 ..

안녕하세요. 주린이 끝판왕입니다. 본업으로 돌아와서 제 포트 중 제일 실패작 중 하나인 아이에 대해서 좀 논해보려고 합니다. 주식을 2017년부터 조금씩 시작했으니 주식 7년 차인데요. 왜 가치투자에서 벗어나지 못하였는가 아니면 왜 세계관의 외연을 확장하지 못하는가에 대한 반성을 크게 하게 만드는 주식이 바로 KSS 해운입니다. 경쟁자들은 지난 3년 동안 커리어 하이를 찍으면서 올타임 하이를 찍고 있는데 이 녀석만 빌빌대고 있으니 반성과 성찰의 시간을 충분히 갖고 있습니다. '한국 주식은 이제 슬슬 놔줄때가 되었다' 크게 보자! 배당도 많이 주고 공매도 영향도 덜한 세계시장으로 나아가자!' LPG 업계 1위 회사는 재쳐두고 KSS해운의 경쟁사만 보더라도 눈물이 앞을 가립니다... 지난 분기에 한화로 52..

개요 텐트회사 + 저축은행 구조 2020년 한빛대부에서 750억에 인수 (전 라이브플렉스은행 > ES큐브은행 > HB저축은행 ) 목적은 저축은행인수!였다. 지금은 완전히 텐트회사가 됨 (작년투자 시 포인트는 저축은행이었으나... 이젠 안녕~) 엠버케피탈,브락사 M&A실패. 매각가격은 양사 다 650억이었음. 현재는 HB홀딩스가 지분을 계속 모으고 있음(현재 11.91%). 내부 완력 다툼 최근에 해결된 듯 보임. 신희민이 인수 후부터 ES 큐브를 도맡아 왔었는데 이번에 대표가 ‘안경환’으로 바뀜. 최근 이벤트였음(4월) IR담당자에게 물어봐도 모름. 경영권분쟁관련소송관련사건 직무집행정지가처분 (에이치비홀딩스그룹> 신희민) 이사해임청구의 소 (에이치비홀딩스그룹 > 신희민) 재무상황 (2022년 사업보고서 ..

안녕하세요. 주린이 끝판왕입니다. 개요 회사는 1967년 3월 6일 설립되어, 1976년 6월 30일에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 주 소 : 서울특별시 강동구 고덕비즈밸리로6길30 (고덕동) 주주구성 신라홀딩스가 최대주주네요. 신라홀딩의 지분은 박준형 회장이 가지고 있죠. 박성진대표이사 지분이 너무 적네요. 2023년 박준형 신라회장 87세 아들 박성진 부회장 59세 경영승계는 언제 어떻게 하나? 모르겠네요. 카테고리별 실적 수산물 유통이 주! 원자재 가격 수산물 공급감소로 인한 가격인상추세. 왜 공급이 감소했나? 정확한 팩트는 모르겠어요. 60년 역사동안 정부의 적극적이고도 효과적인 원양부문에 대한 지원과 원양산업계의 의욕적인 참여로 괄목할만한 발전을 이룩하였지만, 현재는 각 당사자국들의 연근..

안녕하세요. 주린이 끝판왕입니다. 에스엠과 하이브간 경영권 다툼이 치열한 상황에서 하이브의 공개매수에 대응하기 위해 영업실적전망을 공시했습니다. 이 전망치를 가지고 에스엠(041510) 주가 전망 해보고자 합니다. 회사에서 이렇게 전략적으로 미래 계획을 알려주면 투자자들은 너무 고맙죠. 다만, 행복회로가 많이 돌아간 상태이니 어느 정도 보수적으로 접근하여 근삿값을 그렇듯 하게 만드는 게 중요할 것 같습니다. 에스엠미래주가수익비율(PERe)를 구하기 위해선 순이익을 가정해야겠죠. 저는 영업이익에 90%를 순이익으로 잡았습니다. 그리고 보수적으로 계산하기 위해 순이익전망에 20%정도를 차감하여 2023년, 2024년 그리고 2025년 주가수익비율을 구했습니다. 엔터주의 평균 주가수익비율을 얼마나 줄 것인가는..

안녕하세요. 주린이 끝판왕입니다. 한달에 한번 올리는 분석글입니다. 오늘 포스팅할 상장회사는 HPSP(High pressure service provider)입니다. 2022년 상장한 회사로 뭔가 고압에 특화된 제품을 판매한다는 느낌을 이름에서부터 확인할 수 있어요. 투자아이디어는 딱 1가지 입니다. 워렌 버펫이 언급한 '경제적 해자'를 가진 회사입니다. 경쟁제품이 없다?는 것을 사업보고서 상에 당당히 기재해 놨네요. 기술력에 대한 자부심 인정! 그럼 무슨 기술을 가지고 있나? 문과로서 설명하기가 쉽지 않습니다. 하지만 분명한것은 반도체의 회로패턴이 미세화 되면서 소자의 계면결함(interface defect) 등의 문제점이 발생이 된다고 하네요. 뭔가 계면? 표면? 에 문제가 있는데 이걸 GENI-SY..

안녕하세요. 주린이 끝판왕입니다. 시기가 시기인 만큼 제 블로그의 이름이 참 괜찮다는 생각이 드네요. '존버의 맛' 침체는 당연한 경제 흐름의 한 부분인데 개인들은 항상 처음처럼 느끼며 공포에 떨고 있는 것 같습니다. 경제지들도 이랬다 저랬다. 신호는 어디 가고 다 소음뿐인 것 같은데... 요즘 존버 하고 계신가요? 요즘 신기한게 네이버에서 제 블로그를 찾는 트래픽이 증가하고 있네요. 앞으로 더 자주 좋은 글을 써재껴야하지 싶습니다. 네이버에서 관심종목 분석글을 찾아보면 죄다 긁어온 글밖에 없어서 영양가가 없는 게 사실인 것 같긴 해요. 하지만, 주린이 끝판왕의 소신껏 제 관점을 보여주는 분석글을 써보겠습니다. 오늘 제가 들고온 종목은 서원인텍이라는 회사예요. 업력이 한 40년 된 것 같네요. 가치투자자..

안녕하세요. 주린이 끝판왕 입니다. 전쟁의 영향으로 주식시장도 전체적으로 하락하는 경향을 보이고 있는 것 같아요. 그 와중에도 덜 떨어지고 버티는 주식들 중에서 미래의 성장성을 충분히 담고 있는 회사를 포스팅하려고 합니다. 지난번 포스팅에서 살짝 언급했던 회사인데요. 바로 PI첨단소재입니다. 관심종목에 넣어놓고 지켜보는데 하락장에서 잘 버티더라구요. 그 이유는 여러 가지가 있을 텐데 제가 봤을 때 제일 메리트는 미래의 성장성이 아닐까 싶네요. '열'이 나는 곳이면 어디든지 필요한 소재인 것 같아요. 모바일, 차량, 디스플레이, 반도체 그리고 전기차 배터리까지 여러모로 쓰임이 필요한 걸 만들고 있습니다. PI 첨단소재는 '슈퍼 엔지니어링 플라스틱'으로 분류되는 폴리아미드(나일론)를 필름형태로 만든 걸 팔고..

안녕하세요. 주린이 끝판왕 입니다. ES 큐브 분석을 하고 나서 중요한 변동이 있는 것을 포착했어요. 앞서 분석한 태경산업에서도 언급한 적이 있는 우려인데요. 태경산업은 그 밑에 태경 비케이, 태경 케미컬 같은 알토란 자회사를 가지고 있으나 ' 지분율' 이 높지 않아서 실제 '지배지주 당기 순이익'이 당기순이익에 60% 정도밖에 안됬죠. 이런 경우 당기순이익으로 기업가치를 판단해버리면 실제 기업 가치보다 더 뻥튀기되어 지금 주식이 '저평가다'라고 착각을 할 수 있는 여지가 있어요. 지금 ES 큐브도 태경과 비슷하게 보이네요. 저번 ES 큐브 분석글에서는 3차 배정 유상증자 400억이 은행 운영자금으로 쓰여질 것으로 판단했고 더 이상의 증자는 없을 것으로 해석을 했었는데요. 최근 보도자료를 보고 주주이익이..

안녕하세요. 주린이 끝판왕입니다. 오랜만에 분석글로 찾아뵙네요. ES 큐브의 포인트는 탠트 업체 > 금융회사(저축은행)입니다. 현재 액면가 5000원 보다 저렴한 가격으로 극 소수의 수량이 유통 중에 있습니다. 거래량이 극히 적습니다. 그래도 싼 가격에 꾸준히 사려는 사람들은 있죠 ㅎㅎ. 그 이유를 한번 찾아봤습니다. ES 큐브를 알게 된건 라이브플렉스라는 텐트 OEM 업체에 대해서 확인하다가 발견했어요. 들여다보니 결국은 비즈니스 모델이 변화하면서 가치를 재조명해야 하는 회사가 아닌가 싶은데요. 변화는 2020년 4월에 시작됩니다. 지에프 금융산업 제1호 사모투자합자회사가 라이브플렉스를 750억을 주고 삽니다. 이 회사의 지분율을 따라 거슬러 올라가면 최대주주는 한빛자산관리대부이고 그 회사의 대주주가 ..